План финансирования: определение, польза и инструкции по применению
КАКОВА ЦЕЛЬ ПЛАНА ФИНАНСИРОВАНИЯ?
Создание бизнеса требует финансирования. Оценка финансовых потребностей проекта по созданию бизнеса - важная задача, требующая полного внимания со стороны учредителя. Действительно, предприниматель часто оказывается между ..:
Желанием предоставить амбициозным людям надежное финансирование, которое позволит им запустить свой проект с минимальным душевным спокойствием и необходимостью быть разумным, чтобы не прослыть плохим менеджером или даже расточителем, что разрушит шансы найти финансовых партнеров.
На протяжении всей подготовки своего проекта создания, учредитель должен работать над финансовой структурой бизнеса, которая должна быть представлена как достаточная для обеспечения устойчивости проекта без излишеств, чтобы не создавалось впечатление, что она оторвана от реальности.
План финансирования определяет основные расходы, которые учредитель предполагает для запуска бизнеса, и капитал, необходимый для их финансирования. Поэтому он указывает:
- Постоянные финансовые потребности, необходимые для начала бизнеса, а также для его дальнейшей деятельности,
- Устойчивые ресурсы, необходимые для финансирования этих потребностей.
Прогнозируя деятельность компании на первые 3 или 5 лет работы, прогноз позволяет предвидеть финансовые потребности в соответствии с принятыми допущениями (уровень деятельности, рост, уровень маржи и т.д.).
Это также гарантирует, что устойчивые (или долгосрочные) ресурсы используются для финансирования постоянных (или долгосрочных) потребностей, потому что первой ошибкой руководства было бы создание экономической модели, которая не является самофинансируемой как можно быстрее, т.е. которая периодически использует долгосрочное финансирование для покрытия краткосрочных потребностей, что однажды привело бы к финансовой напряженности.
План финансирования дает представление об основных расходах, которые возникнут в результате запуска проекта, но он остается оценкой, которую придется адаптировать к реальной ситуации, в частности, мониторингу бюджета.
ЧТО ТАКОЕ ПЛАН ФИНАНСИРОВАНИЯ?
Как представляется план финансирования? План финансирования состоит из двух частей:
- В левой части перечисляются устойчивые финансовые потребности компании на каждый финансовый год.
- В правой части перечисляются новые устойчивые ресурсы компании на каждый финансовый год.
Разница в остатках в каждой части показывает, есть ли недостаток или избыток финансов. Поскольку начало бизнеса редко (если вообще когда-либо) идет по плану, предпочтительнее иметь контролируемый избыток финансов, который будет распределяться на различные расходы и использоваться в случае проскальзывания определенных расходов.
Таким образом, план финансирования позволяет точно определить объем ресурсов, необходимых для покрытия основных расходов компании:
- Финансирование инвестиций,
- Финансирование денежного потока, иммобилизованного деятельностью компании: потребность в оборотном капитале.
Этот документ особенно ценится инвесторами, которые могут изучить, как учредитель намерен структурировать финансирование своего проекта. Они будут особенно заинтересованы в том, чтобы долгосрочные ресурсы, которые они приносят, использовались для финансирования устойчивых рабочих мест. Они также должны будут уделять особое внимание эволюции денежных потоков.
Если общий объем финансовых взносов меньше общих потребностей, лидеру проекта придется найти дополнительное финансирование (кредит, дополнительный партнер). Изменение размера потребностей, как это иногда делается, является обманчивым решением, которое может поставить под угрозу жизнеспособность проекта.
На самом деле, подход заключается в том, чтобы измерить финансовые потребности, необходимые для реализации проекта, и найти необходимое финансирование. Если учредитель не находит их, то это, несомненно, потому что проект необходимо доработать или пересмотреть.
Если финансирование не найдено, корректировка объема потребностей в сторону уменьшения — это решение, которого следует избегать. Также иногда необходимо знать, как отказаться от проекта или изменить его размеры, когда финансовый баланс не выдерживается (слишком большое финансовое бремя, нежелание инвесторов и т.д.).
ЧТО ТАКОЕ ПОСТОЯННАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОТРЕБНОСТЬ?
Постоянные потребности соответствуют расходам, понесенным компанией для осуществления своей деятельности. Это расходы, которые связывают денежные средства в долгосрочной перспективе. К ним относятся:
- Материальные основные средства, включающие инвестиции (оборудование, мебель, станки, арматура и т.д.),
- Финансовые активы (гарантии и т.д.),
- Потребность в оборотном капитале, которая соответствует денежному потоку (или увеличению денежного потока), постоянно иммобилизованному компанией для своей деятельности.
ЧТО ТАКОЕ УСТОЙЧИВЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЕСУРС?
Устойчивые финансовые ресурсы — это долгосрочные ресурсы компании. Они используются для финансирования инвестиций, необходимых для функционирования компании, а также постоянных финансовых потребностей. К ним относятся:
- Ресурсы, предоставляемые партнерами (капитал, вклад в натуральной форме и т.д.),
- Ресурсы, предоставляемые финансовыми партнерами (банками и т.д.)
- Различные долгосрочные ресурсы (субсидии, финансовая помощь, гранты).
КАК СОСТАВИТЬ ПЛАН ФИНАНСИРОВАНИЯ?
План финансирования обычно представляется в виде таблицы, состоящей из двух основных частей, детализированных для каждого финансового года. В этой таблице рекомендуется учитывать новые элементы для каждого финансового года (например, кредит появится только один раз в колонке, соответствующей финансовому году, в течение которого он будет погашен):
Финансовые требования:
- Инвестиции,
- WCR,
- Ежегодное погашение кредитов (только сумма капитала, погашенная в течение соответствующего финансового года),
- Вознаграждение руководителя (для индивидуальных предпринимателей),
- Распределенные дивиденды (для компаний).
Финансовые ресурсы:
- Собственные средства (капитал, личные взносы),
- Блокировка расчетных счетов партнеров,
- Премии и субсидии,
- Возможность самофинансирования в каждом финансовом году,
- Новые средне- и долгосрочные банковские кредиты.
Примечания
- Вознаграждение частных предпринимателей соответствует прибыли компании, чтобы вычесть его из расчета CAF, мы добавляем его к части потребностей до уровня вознаграждения, которое он планирует выплатить сам.
- CAF (способность к самофинансированию) соответствует прибыли после уплаты налогов + амортизация, поэтому хорошо иметь ресурсы, превышающие потребности (от 15 до 20% в первые несколько лет, а затем более значительные в последующие годы). Это говорит о том, что бизнес-модель работает и что компания в состоянии финансировать свое развитие.
- Учредитель заполняет колонку плана финансирования на первый финансовый год элементами первоначального плана финансирования, позволяющими бизнесу начать работу. В последующие годы он/она указывает расходы, которые учитывают только новые потребности и ресурсы, возникшие в течение каждого финансового года.
Мы собрали полный список брокеров,с которыми нельзя работать.
(0) Комментарии